資金瘋避險

 

上一篇文章我們談到：

如何選擇一檔優秀的定存股?

 

 

 

 

 

 

 

今天我們談的是：幫股票投保的策略

 

大家會好奇，我們用什麼方式幫股票投保？

找保險公司嗎？　不用那麼麻煩！！

我們要使用的避險工具叫做＂期貨＂

 

我們先淺談期貨的本質

期貨是什麼？　期貨是一種未來的合約

  

講簡單一點，就是買賣大盤的指數！！

所以它基本上的指數走勢，會跟大盤差不多

期貨有兩種單位，台指期和小台期

簡稱大台和小台，大台1點是200元，小台1點是50元

 

我們舉今天的例子好了：

今天台股開盤是8745點，收盤是8701點，下跌37點

今天期貨開盤是8721點，收盤是8696點，下跌44點

 

期貨可以做多(先買進後出售)，也可以放空(先賣出後買回)

 

開盤的時如果我做多，在8721點時，買了一口小台

收盤的時候，跌了44點， 那我的損益：

44點*50元=賠2200元

如果是"大台"的話：

那就是44點*200元=賠8800元

 

相對的！！如果今天開盤我們放空呢?

那我們就可以獲利了 ！！

我開盤先賣出，收盤再買回

小台就是44點*50元=賺2200元

大台就是44點*50元=賺8800元

 

那期貨如何用來避險？

上述的概念如果有了

那我們以1千點來計算

目前大盤在8700點

如果我們持有一口小台  

跌1000點，我就會得到5萬的獲利

如果是大台呢!!

跌1000點，我就會得到20萬的獲利

假設我們未來碰到崩盤  

指數跌到4700點，  

我們在現在，8700點放空的一口大台  

將可以替我們帶來80萬的獲利  

這筆獲利可以支付，我們股票下跌的損失  

甚至我們要拿這筆獲利，在指數低檔時  

買進好公司的股票，增加持股！！  

 

 

使用期貨避險要注意的事情！！

這個避險策略最大的風險就是：

＂指數飆漲，但你的股票慘跌甚至下市＂

如果你有看上一篇文章

相信不會選到下市的爛股

但不可避免地，碰到上漲的行情呢？

 

這時候就要注意兩個重點：

1.你的股票價值有多少?

2.你的股票和大盤的連動性?

 

1.股票價值的多少，決定我們要投保的數量

一般來說，我自己認為：

擁有100萬的持股，可以搭配2口小台避險

這樣當指數上漲1000點，我們要付出10萬的保險金

但是100萬的股票，基本上指數漲1000點

如果個股和大盤有連動性，不可能沒賺到10%以上

甚至基本上會賺15%～20%，那扣掉保險金

我們也只是"少賺了"而已!!

 

2.持股和大盤的連動性!!

這點就很重要了，如果持股和大盤沒有連動性

那很有可能，指數漲一千點，保險金付出10萬

但是你的股票沒漲還跌！！

那用期貨保險就沒有避險的意義了

所以我們會建議分散風險

在上一篇文章＂如何選擇一檔優秀的定存股中＂

有談到幾個重點：

第一個是股本，股本高一些的公司

基本上和大盤的連動性就會高一些

第二個是分散風險

一檔好股票建議買20萬就好

持股的檔數，增加變多了！！

自然和大盤的連動性就會變高

 

 

 

期貨還要注意到期的時間唷!!

 

期貨的結算日都在每個月的第三個禮拜的禮拜三

我們看到這張圖片裡面

小台11，就是11月18號，當天會結算!!

所以為了繼續保險，我們在結算前

要賣掉即將結算的舊倉，購入新倉 

依此類推!!

 

有沒有發現，日期越近，指數越高？

越接近現在，期貨的指數價位是越高的

因為我們避險是放空，

我們當然希望一開始，賣出時的點數越高越好

所以我們每個月，我們挑最近的月份放空

像我之前10月的期貨

就在結算前三天轉換到11月了

如果你不想那麼麻煩，平常比較忙

你可以付出一些少許的點數

買遠月的期貨，像是小台06

那就是明年的6月中旬才結算

這樣就可以免除，每個月都要轉倉的困擾!!

其實每個月轉換，要付出買賣手續稅費

也差不了多少啦！！

 

眼尖的你有無發現？？

6月以前的指數都差一些些

但9月的指數比起6月，卻差了264點

那是因為6-9月有我們最愛的"配股配息"

因為所有的股票除權息之後

整體的大盤指數會降低200-300點

所以這是正常現象拉!!

 

 

重點強調！！期貨是避險用的！

千萬不要拿期貨來賭博！！

工具本身沒有好壞，只有操作的人如何使用

期貨是高槓桿的東西

一口大台8.3萬，就可以持有

但是一天假設漲跌200點，來回可以到4萬

將近50%的本金，如果拿來賭大盤漲跌

就等於回頭玩零和遊戲，你贏的過大戶和外資嗎？

有些聰明的朋友跟我說：

現在8700點，不是高點嗎？

幹嘛不把錢拿來放空期貨就好

還買股票幹嗎？　等崩盤期貨大撈一票

再轉進買股票阿！！

我回答他：

如果台股拉到10000點以上

而且市場還在熱，你受的了這樣虧損嗎？

 

大立光都能夠被拉上3000元了

台股沒機會拉上12000點嗎？

 

今年我在9400空了兩口小台，替股票避險

我和朋友分享：

他覺得向上空間漲不多了

但是往下的空間很大

於是他在9500也放空兩口

指數還是往上走，來到9800的時候

他賠了3萬，受不了心理壓力出場了

 

那種多頭狂熱的時候，漲幅也是很可怕的！

如果用賭的，資金撐不住，被斷頭出場了

後面的下跌，連一口湯都喝不到

 

不要忘了！！

漲時股票在保護期貨，跌時期貨在保護股票

我們要的不是刺激，而是穩健

 

 

這樣的策略先說明，會非常無聊

因為每天漲的時候，

股票賺錢，但是期貨賠錢，整體績效差不多

而每天跌的時候，

股票賠錢，但是期貨賺錢，整體績效還是差不多

 

我們的重點是要領配息＋一點退稅！！

目前，我每年領約40萬的配息＋退稅

 

 

 

所以我首要的目標就是：不能賠錢

而次要目標：將股票資產翻倍  

所以當股票漲的時候，我必須忍受：

週遭親戚朋友，不斷傳來捷報

一個月又賺了多少錢，又多少錢！！

 

看自己的獲利，跟烏龜在爬一樣

只是些微的增加了（畢竟期貨漲時會吃錢）

當下心情一定會不好，

尤其是大家賺到何不龍嘴

你卻賺那麼少的時候！！

 

但是你要思考，以往的我們

會怎麼處理，在股市賺到的錢呢？

沒錯！！但是把獲利的錢丟回股市

 期待所謂＂複利＂帶來更大收益時

卻忽略了複利的兄弟＂複損＂！！

 

舉一個例子大家就清楚了：

我有100萬，投入股市獲利20%

我好開心，賺了20%，資產變成120萬了!!

於是我又將120萬，投入到股票市場

這次運氣比較差，賠了20％

一次賺20%，一次賠20%

但是120萬的20%，竟然是賠了24萬

你只剩下96萬了!!

你第一次多賺的20萬，反而多幫你賠了4萬

 

 

忍辱負重，熬到空頭來臨

股市行情有好有壞，花無百日紅

下跌只是遲早的事情

但是當空頭來臨的時候，我們的優勢就出現了

龐大的保險金，在股市低檔的時候

給我們入市的資金，安心地投入吧！！

藉此降低成本，增加持股單位

相對的！！配息也就增加了

藉由空頭，幫我們累積股票和財富

 

 

不畏大風大浪，如此才能

手中有股票，心中沒股價

輕鬆持股，心境隨喜，最高境界

唯有能平常心的抱住好股票

才能享受到身為股東的喜悅和收穫！！

把資產配置好，把風險管理好

我們都知道：

景氣一定會循環，股市一定有多空

我們的股票要翻倍，只是遲早的事情

至於翻倍的時間，就留給老天爺決定吧

 

以上就是我的避險策略，

如果你的目標和我一樣

想在不賠錢的情況下，將資產增值一倍

你可以參考這個策略！！

 

股市必勝三部曲，在這裡分享完畢   

 

第一部：股市中的雙贏策略!!

第二部：如何選擇一檔優秀的定存股?

第三部：本篇

 

 

 

禮祥的雙贏策略，也在桃園也開課囉

 

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